在此之前的几天内，银行隔夜同业拆借利率高达13.44%，创历史新高，社会上也流传着个别银行出现短期借贷违约的言论。
事实上，无论是合作金融还是商业金融，只要存在政府干预，都难以可持续发展。由于股东的权利与责任严重不对称，股金变成了定期存款，股东的主要目的是获得贷款上的便利和利息优惠。
可考虑建立分层、有序的监管框架。现在的农村信用社改革方案没有完全按照国发15号文要求做，国发15号文规定审计管理，不是由省联社做，应该由监管机构、行业协会等机构来做，为了改革方便，就创造了省联社，省联社既是金融机构，又有管理职能，必然干涉信用社经营。实际上，我国农村并不缺少存款服务，真正缺少的是信贷和其他类型的金融服务，因此，建议发展非存款类金融机构，并由地方金融监管局对此类机构进行非审慎监管。因为信用社存在内部人控制，信用社可能通过恶性竞争，将新型农村金融机构驱逐出农村金融市场。近年来的多个中央一号文件则在宏观政策层面确立了农村金融改革的指导思想，为全面建设我国现代农村金融体系新框架奠定了基础。
农村金融交易成本高、缺乏抵押品、风险高，因此，农村金融必须采取不同于城市金融的经营方式，创新是农村金融机构可持续发展的关键。在青海则甚至出现了资金互助组织要求监管机构送钱，不送就会出问题，监管机构最后送了3万元。关于金融滞后，学术界更多地是从成熟市场经济体的金融结构指标进行分析，如金融市场发展、企业融资结构、产品多样化程度、机构多样化程度，等等。
但是，关于三大市场的协调以及金融改革的路线图，迄今没有总体发展规划，以至于中国金融发展长期存在着重货币市场、轻资本市场和保险市场的问题，结果导致了资本市场发展长期低迷，保险市场发展滞缓，金融市场发展极不均衡。近些年来，随着金融机构风控能力的持续增强和盈利水平的不断提升，进一步深化金融改革的紧迫感越来越轻，以至于金融改革陷入停滞状态。(二)推进民间融资阳光化、规范化进程。继续完善公司治理结构，加快转变经营机制。
截至2011年末，全国性股份制商业银行的总资产为18.37万亿元，占银行业金融机构的16％，不良贷款率仅0.6％。国际经验表明，金融改革在显著提高资源配置效率的同时，也往往会增大金融危机爆发的概率。
关键是，民间借贷基本上是短期的，几天、几周，大多是三个月。健全现代保险监管制度，重点监管偿付能力不足风险、保险投资风险、寿险退保风险和利差损风险，全面推进分类监管。未来一段时期，中国正处于以工业化为主导向城市化为主导的转变过程之中国务院总理李克强昨天主持召开国务院常务会议，研究部署2013年深化经济体制改革重点工作，其中强调要稳步推出利率汇率市场化的改革措施，这有何重要意义？中国国际经济交流中心专家徐洪才对此作出分析。
第二，要优化金融市场结构，特别是目前我国国有金融机构处于垄断地位，竞争不充分，影响了资金价格的形成。鼓励金融市场竞争打破国有金融机构垄断的最有效的办法，就是要发展一大批中小型的区域型金融机构。汇率改革方面，首先是要适当地扩大汇率的浮动区间和范围，完善汇率的形成机制。第四，国有企业改革也要深化，增强国有企业对利率的敏感性。
最后，要大力发展离岸人民币市场，促进人民币的国际化。利率是对内的价格，汇率是对外的价格，都会引导货币资本的流动，货币资金的流动又会引导商品生产要素的流动。
徐洪才：利率也好、汇率也好，都是资金的价格。所有的生产要素的市场化配置、市场机制的建立都是要靠价格信号，最终所有的商品生产要素的价格形成要受到资金价格的影响。
对于国务院部署今年的稳固推进利率汇率市场化的改革，徐洪才认为利率或汇率市场化牵一发而动全身，金融改革的重中之重是要突破货币资金的价格形成机制。第二，宏观经济政策的目标也要适当调整，着眼于国际收支的基本平衡，减少顺差，鼓励企业走出去，鼓励进口，也就是要藏汇于民，藏汇于企业。对于利率汇率的市场化该如何进行，徐洪才分别对利率市场化和汇率市场化的改革提出意见。同时，要发展完善多层次资本市场体系，从而提高小微企业资金溢价的能力和地位。第三，大型金融机构内部的改革要深化，鼓励创新，提高风险抵抗的能力。最近几年我国利率市场化、汇率市场化方面已经有了进展，但是市场化程度还不高，还存在一定程度的政府管制。
最后，要推出利率的衍生产品，特别是国债期货。第三，要推出汇率相关的衍生产品，给企业的风险管理提供一个有效的金融工具。
如果价格信号不合理，扭曲了，那么可能会导致资源配置的效率降低，恶化不合理的经济结构，所以利率或汇率市场化是牵一发而动全身的。因此，下一步的金融改革的重中之重就是要突破货币资金的价格形成机制，减少政府管制，增加市场在资金价格形成过程中的作用。
进入专题： 金融改革因此，对于民间借贷，关键是加强疏导，通过适当渠道使它们从地下转移到地上，变非法为合法。
目前，世界上很多经济落后于中国的发展中国家，其金融市场化程度反而比中国高(张斌，2012)。实质上，关键原因是政府对市场不信任。如果主要依赖银行体系提供资金，既会加重期限错配，又会提高全社会的杠杆率。四是处理好改革、发展、稳定的关系，通过深化改革解决制约金融发展的深层次矛盾和体制性问题，把握好金融改革的轻重缓急，努力实现稳中求进，积极推进人民币国际化和中国企业走出去。
(三)中国金融改革的重点。同时，证券机构普遍存在着业务单一、经营模式趋同、盈利能力低下等问题。
有学者认为，这些不良贷款约有30％来自各级政府的行政命令和行政干预，约有30％是为支持国有企业而形成，约有10％来自地方的行政环境和司法环境，还有10％左右来自国家主导的产业结构调整，最后约20％是银行自身的经营管理问题造成的。但是，个体的理性容易导致集体非理性，最终使改革的方向偏离市场逻辑和市场法则。
鉴于此，在加强对恶性非法集资活动打击的同时，应该为民间融资提供规范性框架，让民间融资正规化、阳光化，使其能够进入正规产权市场、银行间拆借市场和资本市场，降低民间融资的交易成本，实现民间金融市场的转型。3、金融体系格局严重失衡。
这也是进行局部性、地区性改革试点的无奈选择。第一，民间借贷并非等价于高利贷。由于金融市场之间发展极不均衡，直接融资比重偏低的问题始终难以解决。货币供应过多、货币迷失与金融抑制严重并存。
强化基金公司监管，完善基金公司内控制度。五是改善供求关系，在股市规范的前提下，让养老金、企业年金、财政盈余有规则地进入市场，让股票市场成为规范的投资市场。
一是进一步拓宽资本市场的广度和深度，加快创新国债期货、商品期权、利率互换等金融工具，为实体经济发现价格和管理风险提供支持。但是，如果从金融制度角度考察，中国的金融不仅落后于许多发展中国家，也远远不能适应中国经济发展的要求，这也构成了中国进一步深化金融改革的逻辑起点。
支持符合条件的保险公司通过上市、增资扩股、发行次级债等方式补充资本，增强资本实力和偿付能力。截至2011年末，全国共组建农村商业银行212家，农村合作银行190家，村镇银行726家，贷款公司10家，农村资金互助社50家。
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